A reunião oficial divulgou um sinal positivo de que o volume da indústria química doméstica aumentou fortemente

O Bureau Político do Comitê Central do CPC realizou uma reunião em 24 de julho para planejar o trabalho econômico no segundo semestre do ano, que afirmou a situação de operação econômica na primeira metade do ano, mas também apontou que existem "novas dificuldades e desafios ". A reunião teve novas formulações sobre política imobiliária, risco de dívida do governo local e mercado de capitais, e "a moradia não é especulação" não foi mencionada novamente, indicando que o vento da política está mudando. Ao mesmo tempo, a expansão da demanda doméstica foi colocada em uma posição mais proeminente; Enfatize "estabilizar o mercado básico de comércio exterior e investimento estrangeiro". Os sinais positivos divulgados pela reunião levaram o sentimento do mercado a ferver, e os mercados de compartilhamento A e commodities ficaram amplamente vermelhos no dia 25, e o ponto dos futuros químicos aumentou fortemente. A análise da indústria, a atual tendência inferior do ciclo da indústria química é óbvia, e o mercado de reparo de avaliação inferior a curto prazo, impulsionado pela melhoria do sentimento do mercado, pode continuar esperado; No médio prazo, a força e o efeito da implementação de várias políticas de apoio precisam de atenção urgente, após a entressafra tradicional em julho e agosto, espera-se que o volume químico retorne lentamente ao canal ascendente, mas o ritmo de produtos específicos ainda precisa ser mais observado.

A reunião do Politburo se concentrou em novas abordagens para o mercado imobiliário e de capitais

O Bureau Político do Comitê Central do CPC realizou uma reunião em 24 de julho para planejar o trabalho econômico na segunda metade do ano. Esta reunião afirmou a tendência da operação econômica no primeiro semestre do ano, mas também apontou que existem "novas dificuldades e desafios", principalmente devido à demanda doméstica insuficiente, algumas empresas operacionais, muitos riscos ocultos em áreas -chave e um ambiente externo complexo e grave.

A reunião teve novas formulações nas áreas imobiliárias, dívidas do governo local e mercado de capitais. Para o setor imobiliário, a reunião apontou que "para se adaptar à nova situação de grandes mudanças na relação de oferta e demanda do mercado imobiliário da China", é necessário "ajustar e otimizar as políticas imobiliárias em tempo hábil" e " melhor atender às necessidades rígidas e aprimoradas de moradia dos residentes ". Com relação à dívida local, a reunião proposta para "formular e implementar um pacote de títulos". Para o mercado de capitais, "é necessário ativar o mercado de capitais e aumentar a confiança dos investidores".

Ao mesmo tempo, em termos de expansão da demanda doméstica, a reunião mencionou que é necessário aumentar o consumo em massa, como automóveis, produtos eletrônicos e eletrodomésticos. A reunião também enfatizou que "várias medidas devem ser tomadas ao mesmo tempo para estabilizar a situação básica do comércio exterior e do investimento estrangeiro". "

Análise da indústria, esta conferência "seis além das expectativas". 1. A reunião foi realizada anteriormente; 2. Aumentar a intensidade da regulação e controle macro-políticas; 3. Ative o mercado de capitais e aumente a confiança dos investidores; 4. Acelere a emissão e o uso de títulos especiais; 5. Ajustar e otimizar as políticas imobiliárias em tempo hábil; 6. Formule e implemente um pacote de títulos.
Shares e commodities subiram bastante, e os estoques de pontos em futuros químicos aumentaram fortemente

No final de 25 de julho, os três principais índices de ações de compartilhamento A subiram mais de 2%, o índice da Bolsa de Xangai 50 aumentou em mais de 3%, o faturamento do dia inteiro de Xangai e Shenzhen era de 948,1 bilhões de yuans, Quase 4.400 ações nas duas cidades subiram e os fundos para o norte fluíram para quase 19 bilhões de yuan; Em termos de futuros de índices de ações, o índice de ações CSI 300 e os futuros do Índice de Ações SSE 50 aumentaram mais de 3%, e os futuros do índice de ações CSI 500 e os futuros do índice de ações CSI 1000 aumentaram mais de 1,5%; No mercado de futuros de commodities, o setor químico era o principal ganhador, e o contrato principal de carbonato de lítio recém -listado foi fechado no limite de preço; No dia 26, o Futures de Commodities se abriu e o setor químico ficou coletivamente vermelho.

Do ponto de vista do ponto químico, em 24 de julho, o ponto doméstico foi fechado, de acordo com os 131 produtos químicos monitorados por Jinlianchuang, 25 variedades aumentadas, 74 variedades permaneceram estáveis, 32 variedades caíram, a taxa de aumento foi de 19,08%e a taxa de declínio foi 24,43%. Em 25 de julho, o ponto doméstico foi fechado, de acordo com os 131 produtos químicos monitorados por Jinlianchuang, 31 variedades subiram, 86 variedades permaneceram estáveis, 14 variedades caíram, a taxa de aumento subiu para 23,66%e a taxa de declínio caiu para 10,69%; Da perspectiva de cadeias industriais específicas, aromáticos e cadeias industriais a jusante fenolcetona, nylon, cadeias da indústria de poliuretano coletivamente, a parte da cadeia da indústria de borracha e plástico da indústria de polipropileno é forte.

Bulk químico: a tendência inferior é óbvia, reparo de avaliação de curto prazo, volatilidade de médio prazo é forte

Figura 1: Jinlianchuang Chemical Industry Index Trend Chart de 2016 a 2023

Fonte de dados: Jinlianchuang

Conforme mostrado na figura acima, de acordo com o monitoramento do índice da indústria química de Jinlianchuang, o índice de preços da indústria química atingiu o segundo pico de 7224 nos últimos 7 anos desde outubro de 2021 (o pico nos últimos 7 anos foi 7487 em outubro de 2018 ), e depois flutuou para baixo e, após quase 3 anos de declínio contínuo, de junho de 2023 à baixa de 4993, atingiu o nível de apoio de 5000 pontos nos últimos anos, destacando -se. Em 25 de julho de 2023, fechou a 5440, um aumento de 8,95% a partir da baixa de junho.

Análise da indústria, a atual tendência do ciclo da indústria química é óbvia e, do lado da política para os fundamentos, duas expectativas são boas: primeiro, a introdução de políticas nacionais de apoio é esperada, a segunda é que o destaque químico na primeira metade de O ano está chegando ao fim, e o ciclo de reabastecimento doméstico deve abrir expectativas.

O mercado de reparo de avaliação inferior de curto prazo, impulsionado pela melhoria do sentimento do mercado, pode continuar esperado; No médio prazo, a força e o efeito da implementação de várias políticas de suporte precisam de atenção urgente, e o tom geral das políticas macro atuais enfatiza precisão e força, em vez de irrigação por inundação, e o impacto de fortes expectativas será gradualmente embotado; Em vista da chegada da alta temporada de ouro, prata e dez, a demanda pode melhorar, mas a rigidez da oferta trazida pela excesso de capacidade geral de produtos químicos domésticos, bem como pelo desempenho forte e fraco de várias cadeias industriais, após o tradicional De maneira fora da temporada em julho e agosto, espera-se que o volume químico retorne lentamente ao canal ascendente, mas o ritmo de produtos específicos ainda precisa de mais observação. Indústrias e novas indústrias materiais com menos capacidade e quase o final do lançamento da capacidade em 2023 e 2024 merecem atenção especial.

O poliuretano termoplástico (TPU) é um tipo de elastômero conhecido por sua flexibilidade, durabilidade e resistência à abrasão, óleo e produtos químicos. É um material versátil que pode ser usado em uma ampla gama de aplicações, incluindo calçados, peças automotivas, focas industriais, dispositivos médicos e eletrônicos de consumo.